As empresas de SaaS vertical ocupam uma posição única. Elas não vendem apenas software: fazem parte da operação diária de setores específicos, como construção, logística, serviços de campo, saúde, gestão imobiliária, mobilidade, comércio, restaurantes, serviços profissionais ou manufatura.


Isso significa que conseguem observar o que outros não veem: ativos, tarefas, pagamentos, reservas, entregas, incidentes, funcionários, fornecedores, clientes, frequência de uso e padrões de risco. Essas informações tornam o SaaS vertical um canal natural para o seguro embutido.


O BCG observa que pequenas e médias empresas costumam utilizar software vertical diariamente, criando um canal muito eficiente para oferecer produtos financeiros embutidos por meio de mensagens contextuais e estratégias de segmentação. Também aponta que a adoção de software vertical entre essas empresas nos Estados Unidos chegou a 59% em 2024, ante 50% dois anos antes. [1] A a16z apresenta uma ideia semelhante sob a perspectiva da monetização do SaaS: empresas de software vertical podem ampliar sua oferta para serviços financeiros, incluindo seguros, quando dispõem de dados de transações que ajudam a melhorar a subscrição e a relevância do produto. [2]


Mas existe uma grande diferença entre conhecer o contexto do risco e gerenciar uma operação de seguros.

O risco já está dentro do fluxo de trabalho


Um software de construção pode saber quando um projeto começa, quais empreiteiros participam, quais ativos estão na obra e quais são os marcos operacionais. Um SaaS de logística pode saber o que está sendo transportado, quando, por quem e em quais condições. Um sistema de serviços de campo pode conhecer visitas, equipamentos, técnicos, rotas e frequência de incidentes.


Esse contexto é valioso porque permite que a proteção seja oferecida no momento certo. Não como uma apólice genérica, mas como cobertura ligada a uma atividade real.


A Gangkhar resume essa lógica em seu caso de uso de SaaS vertical: quando uma plataforma centraliza tarefas, ativos, pagamentos, assinaturas, operações de campo ou prestação de serviços, o risco já está presente dentro do software. [3]


A oportunidade é clara: transformar esse contexto operacional em proteção relevante, receita adicional e maior valor do cliente.



O primeiro atrito: a empresa de SaaS não quer se tornar uma seguradora


O problema é que uma empresa de SaaS não quer operar como seguradora, corretora, MGA, administradora de sinistros ou departamento de conformidade. Ela quer agregar valor ao seu produto, melhorar a retenção, aumentar a receita média por usuário (ARPU) e resolver uma necessidade real do cliente.


Isso gera a primeira tensão: o seguro pode ser estratégico, mas também trazer complexidade jurídica, mais necessidades de atendimento, dúvidas de clientes, gestão de sinistros, conflitos na experiência, obrigações de tratamento de dados e dependência de terceiros.


O guia da Stripe sobre seguro digital embutido recomenda começar pelo risco, escolher produtos que cubram uma exposição clara vinculada à transação e selecionar parceiros com recursos orientados a APIs, abrangência regulatória e operações sólidas de sinistros. [4]


Essa recomendação é especialmente relevante para o SaaS vertical: se o seguro não melhora a operação principal, torna-se uma distração.

O segundo atrito: conformidade e distribuição


Uma empresa de SaaS vertical pode se sentir tentada a apresentar a proteção como mais um recurso do software. Do ponto de vista jurídico, nem sempre é tão simples.


Conforme o mercado, o provedor de SaaS pode precisar limitar seu papel ao encaminhamento de clientes, operar em um modelo autorizado, trabalhar com intermediários regulados ou garantir a integração adequada das informações obrigatórias e dos consentimentos. Também deve definir quem responde às dúvidas, recebe o pagamento, emite ou cancela a apólice, gerencia os sinistros e mantém a documentação.


Isso importa porque o usuário não distingue entre “a plataforma” e “a seguradora”. Se algo falha, a confiança no software é prejudicada.

O terceiro atrito: sinistros e atendimento


Para o SaaS vertical, os sinistros são o ponto mais sensível. Se o usuário compra proteção dentro do software e depois precisa recorrer a um processo manual, lento ou desconectado, a experiência se deteriora.


O desafio é que o sinistro deve se conectar com os dados operacionais que o SaaS já possui: evento, data, ativo, usuário, transação, localização, documentos e status. Isso pode reduzir o atrito e melhorar a rastreabilidade, mas requer uma integração real entre sistemas de apólices, sistemas de sinistros e a plataforma.


A Accenture identifica a rapidez na liquidação de sinistros como um fator fundamental para a satisfação do cliente. Para uma empresa de SaaS vertical, a implicação é direta: o seguro embutido não deve ser planejado apenas até a venda, mas até a resolução do sinistro. [5]


O quarto atrito: rentabilidade e economia unitária


O seguro embutido pode criar uma nova fonte de receita. Mas uma implementação inadequada pode prejudicar a conversão, o atendimento, a retenção ou a percepção da marca.


A questão não é apenas “quanta receita gera?” As perguntas mais precisas são:

  • Melhora a margem por cliente?

  • Aumenta a retenção?

  • Reduz a fricção operacional?

  • Resolve um problema frequente?

  • Está ativado no momento certo?

  • Mantém a experiência simples?

  • O parceiro de seguros responde adequadamente?

  • Os sinistros são controláveis?

  • Os dados permitem que o programa melhore?


Na Vertical SaaS, o produto do seguro deve alinhar-se com o fluxo de trabalho. Pode ser proteção por projeto, ativo, viagem, entrega, trabalho, assinatura, usuário ou evento. Mas nunca deveria parecer uma venda externa.


O quinto atrito: IA verdadeiramente implementável


A IA pode ajudar a segmentar, ajustar preços, otimizar mensagens, detectar padrões de comportamento e melhorar a taxa de contratação do seguro. No entanto, não deve ser apresentada como uma promessa abstrata.


Nos seguros, a IA deve ser explicável, supervisionada e governada. A NAIC estabeleceu expectativas para as seguradoras em relação à governança da IA, documentação, supervisão e cumprimento da legislação de seguros aplicável. [6]


A EIOPA publicou igualmente orientações sobre a governança e a gestão de riscos de IA para o setor dos seguros, reforçando que os sistemas de IA devem ser supervisionados e alinhados com os requisitos específicos do setor [7].


Para o SaaS vertical, isso significa que a IA não pode ser uma camada opaca. Ela deve operar com dados autorizados, objetivos claros, limites técnicos, rastreabilidade e visibilidade do desempenho.

O sexto atrito: segurança e confiança


Plataformas de SaaS vertical já gerenciam dados operacionais sensíveis. Incorporar seguros introduz fluxos adicionais: identidade do usuário, transações, ativos, sinais de risco, registros de apólices, documentação de sinistros, situação de pagamentos e, conforme o setor, informações de saúde, mobilidade, imóveis ou negócios.


A IBM relata que o custo médio global de uma violação de dados em 2025 foi de aproximadamente 4,44 milhões de USD [8]. Para as empresas Vertical SaaS, isso reforça um ponto simples: o seguro embutido não pode comprometer a confiança na plataforma principal.


Segurança, privacidade, permissões, minimização de dados, registro e controles de terceiros devem fazer parte do modelo de seguro embutido desde o primeiro dia.



Onde se encaixa Gangkhar


A Gangkhar permite que uma plataforma de SaaS vertical transforme seu contexto operacional em proteção embutida sem assumir toda a carga de uma operação de seguros.


Seu caso de uso de SaaS vertical apresenta a Gangkhar como uma solução para que plataformas de software transformem seu contexto operacional em proteção embutida relevante, escalável e comercialmente viável. [9]


A plataforma Sherpa+ da Gangkhar combina Sherpa+, Sherpa+Mesh e Sherpa+Lens para oferecer infraestrutura de seguros embutidos, operações agênticas governadas, otimização em tempo real e integração com plataformas digitais em escala global. [10]


A proposta não é que as empresas de SaaS vertical devam simplesmente vender seguros. Ela é mais estratégica: utilizar proteção embutida para resolver riscos reais do seu setor, criar uma nova camada de valor e fortalecer o relacionamento com os clientes sem se tornar seguradoras.


Fontes

[1] BCG — Moving Embedded Finance from Promise to Practice

[2] a16z — Fintech Scales Vertical SaaS

[3] Gangkhar — Caso de uso de SaaS vertical

[4] Stripe — Seguro digital incorporado: um guia para o negócio

[5] Accenture — AI and Generative AI Help Meet Customer Needs When It Matters

[6] NAIC — Artificial Intelligence[

7] EIOPA, Opinion on Artificial Intelligence Governance and Risk Management

[8] IBM — Cost of a Data Breach Report 2025

[9] Gangkhar — Caso de uso de SaaS vertical[

10] Gangkhar, Plataforma Sherpa+



O seguro embutido já não é apenas uma oportunidade de distribuição: está se tornando um desafio de infraestrutura.

Seguradoras, MGAs, fornecedores de capacidade e plataformas digitais precisam lançar mais rápido, operar com maior conformidade, conectar sinistros, proteger dados e otimizar o desempenho continuamente. Isso requer mais do que outra API. Requer uma camada de operação escalável construída para a real complexidade da proteção embutida.

Gangkhar ajuda as organizações a transformar o seguro embutido em uma capacidade global, repetível e mensurável, conectando capacidade, conformidade, preços, sinistros, dados e otimização de IA através de uma camada de infraestrutura.

Climb Higher. Protect Smarter.


Para conhecer como a Gangkhar pode ajudar sua organização a lançar e escalar proteção embutida, escreva para info@Gangkhar.com.

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