As Fintechs já não são apenas Fintechs
- Juan Koenig
- há 2 dias
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Durante mais de uma década, as empresas fintech concentraram seus esforços em resolver um problema central: tornar os serviços financeiros mais fáceis de acessar.
Elas simplificaram os pagamentos.
Digitalizaram o setor bancário.
Introduziram ferramentas mobile-first de crédito, investimento e poupança.
Essa foi a primeira fase da inovação fintech. Mas uma segunda fase está surgindo.
As plataformas fintech mais ambiciosas já não tentam competir com um único produto. Em vez disso, estão evoluindo para algo muito mais amplo: tornar-se a principal interface financeira do usuário.
Em outras palavras, as fintechs estão passando gradualmente de ferramentas financeiras para ecossistemas financeiros. E, nesta nova fase, o seguro começa a desempenhar um papel cada vez mais importante.
A ascensão da “superplataforma” financeira
A primeira geração de startups fintech concentrou-se em resolver problemas isolados. Uma empresa focava em pagamentos. Outra, em crédito. Outra, em plataformas de investimento. Com o tempo, porém, a economia das plataformas digitais começou a empurrar essas empresas para uma estratégia mais ampla. Quando uma plataforma conquista milhões de usuários, a pergunta muda. O objetivo deixa de ser simplesmente adquirir clientes para um único serviço; passa a ser dominar o relacionamento financeiro com o usuário.
É por isso que muitas plataformas fintech ao redor do mundo estão expandindo suas ofertas para múltiplas camadas financeiras:
Banco digital
Pagamentos e carteiras digitais
Empréstimos e crédito
Poupança e investimentos
Serviços para comerciantes (merchant services)
Produtos de proteção
Em vez de múltiplos fornecedores, esses serviços passam cada vez mais a viver dentro do mesmo aplicativo. A plataforma se torna um sistema operacional financeiro com o qual os usuários interagem diariamente.
Por que o seguro está entrando no stack fintech
Historicamente, o seguro existia fora das interações financeiras do dia a dia.
As pessoas compravam seguros por meio de corretores, agentes ou sites especializados. O processo muitas vezes era complexo, lento e desconectado da atividade financeira cotidiana. Modelos de distribuição embutida (embedded) estão mudando essa dinâmica.
O seguro deixa de ser apresentado como um produto independente que o consumidor precisa buscar ativamente. Em vez disso, pode ser integrado exatamente no momento em que a proteção se torna relevante.
Exemplos incluem:
Proteção de crédito atrelada a empréstimos
Proteção de dispositivos vinculada a compras
Cobertura de viagem integrada a pagamentos
Proteção pessoal disponível diretamente dentro de apps financeiros
Essa abordagem reduz significativamente o atrito no processo de compra. Os consumidores não precisam navegar por jornadas separadas de seguros. A proteção passa a fazer parte da mesma experiência digital em que as decisões financeiras já estão sendo tomadas.
Pesquisas indicam que muitos consumidores esperam cada vez mais que plataformas digitais incluam algum tipo de proteção integrada. Segundo a Accenture, 68% dos usuários de plataformas esperam que serviços como seguros ou garantias sejam integrados às experiências digitais: https://www.accenture.com/us-en/insights/insurance/embedded-insurance
América Latina: um mercado especialmente relevante
A mudança em direção a ecossistemas financeiros integrados é global, mas vários fatores estruturais tornam a América Latina particularmente importante para observar.
Adoção digital acelerada
A conectividade móvel se expandiu significativamente na região, tornando o smartphone a principal porta de entrada para serviços digitais para milhões de pessoas. De acordo com o relatório Mobile Economy Latin America da GSMA, a adoção de internet móvel continua crescendo rapidamente na região, e os smartphones tornam-se o dispositivo dominante para acessar serviços digitais: https://www.gsma.com/solutions-and-impact/connectivity-for-good/mobile-economy/latam/
Esse ambiente mobile-first cria condições férteis para plataformas financeiras digitais.
Inclusão financeira em evolução
O acesso a serviços financeiros na América Latina melhorou significativamente nos últimos anos, impulsionado em grande parte por canais digitais. A base Global Findex do Banco Mundial mostra que a parcela de adultos com conta financeira aumentou substancialmente à medida que os serviços financeiros móveis se expandem: https://www.worldbank.org/en/publication/globalfindex
No entanto, apesar desses avanços, grandes segmentos da população ainda dependem principalmente de plataformas digitais em vez da infraestrutura bancária tradicional. Essa dinâmica permitiu que as fintechs se tornassem pontos de entrada-chave para o sistema financeiro.
Baixa penetração de seguros
Outro fator importante é a relativamente baixa penetração de seguros em muitos mercados latino-americanos. Pesquisas da Swiss Re destacam uma ampla lacuna de proteção na região, especialmente em coberturas de vida e saúde: https://www.swissre.com/dam/jcr:54eacd52-80df-406a-8eac-fbf36d765877/sigma-mortality-protection-gap-latin-america.pdf
Essa lacuna representa tanto um desafio social quanto uma oportunidade de mercado significativa. Plataformas digitais capazes de integrar proteção diretamente às experiências financeiras podem ajudar a ampliar a cobertura para populações historicamente pouco atendidas por canais tradicionais de distribuição.
Infraestrutura: o desafio oculto
Apesar da lógica estratégica de integrar seguros a plataformas digitais, historicamente isso tem sido difícil.
O seguro exige uma infraestrutura complexa que a maioria das fintechs não possui naturalmente:
Conformidade regulatória em múltiplos mercados
Acesso a seguradoras e capacidade de subscrição (underwriting)
Configuração de produto e precificação
Administração de apólices
Gestão de sinistros
Essas complexidades tradicionalmente desaceleraram a integração de seguros em ecossistemas digitais. No entanto, uma nova geração de provedores de infraestrutura está surgindo para fechar essa lacuna.
Ao oferecer plataformas baseadas em APIs que conectam empresas digitais a seguradoras, estruturas regulatórias e sistemas de sinistros, essas infraestruturas permitem que fintechs e plataformas digitais integrem produtos de proteção com muito mais eficiência.
Essa mudança espelha o que aconteceu anteriormente no próprio fintech, quando empresas de infraestrutura simplificaram pagamentos, emissão de cartões e integrações bancárias por meio de APIs amigáveis para desenvolvedores.
Da mesma forma que empresas como a Stripe ajudaram a acelerar os pagamentos digitais, uma nova categoria de plataformas está agora focada em simplificar a implementação de seguros dentro de ecossistemas digitais.
Plataformas como a Gangkhar, por exemplo, estão construindo infraestrutura nativa de IA para ajudar plataformas digitais a configurar, lançar e otimizar produtos de proteção embutida em múltiplos mercados por meio de uma única camada de integração.
Proteção como a próxima camada das finanças digitais
À medida que as plataformas fintech continuam evoluindo, a integração de seguros parece cada vez mais lógica:
Pagamentos resolveram a movimentação de dinheiro.
Crédito resolveu o acesso a capital.
Investimentos trataram da construção de patrimônio.
Seguro trata de algo igualmente fundamental: risco.
À medida que as plataformas digitais aprofundam seu papel na vida financeira dos usuários, a capacidade de gerenciar risco e oferecer proteção torna-se uma extensão natural dos serviços que oferecem. Em vez de existir como uma indústria separada operando por canais desconectados, o seguro começa a se integrar diretamente aos ambientes digitais onde a atividade financeira já acontece.
Para as fintechs, essa evolução abre novas fontes de receita e fortalece o relacionamento com o cliente. Para os consumidores, simplifica o acesso à proteção. E para o setor de seguros, introduz modelos de distribuição totalmente novos, capazes de alcançar clientes em escala sem precedentes.
Pergunta para a comunidade: você acredita que os ecossistemas fintech vão vencer ao se tornarem plataformas “tudo em um”… ou os usuários continuarão escolhendo aplicativos “best-of-breed” para cada necessidade?
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